Heather Langenkamp, protagonista dei primi film della serie "Nightmare", è preoccupata da terremoti domestici nonch da incubi determinati dal mostro Freddy Krueger anche perch il nuovo artiglio che il marito Chase Porter, maestro di effetti speciali, progetta per lultimo film con Englund, sembra animato di vita propria. Ma i guai di Heather si moltiplicano in quanto il figlioletto Dylan manifesta preoccupanti fenomeni sta alzato la notte a guardarsi spezzoni dei film di Freddy alla televisione anche se questa non è collegata con limpianto elettrico; il mostro minaccia continuamente il suo arrivo attraverso il piccolo, che di notte ha naturalmente paura, e solo il pupazzo "REX", un tirannosauro di peluche, sembra difenderlo dagli assalti del maniaco che vuol portarselo via. Un incontro con Wes Craven, lideatore dei personaggi della serie cinematografica, interessato allennesimo episodio al quale tenta invano di far lavorare Heather, le spiega che Freddy è in realtà unantica entità maligna (che attraverso il personaggio del cinema ha ormai invaso il mondo dei sogni) e che proprio lei, che lo ha sconfitto la prima volta, deve tornare a combattere contro di lui per rispedirlo definitivamente nelle tenebre. Il ricovero in ospedale di Dylan ormai preda dellincubo, scatena la tragedia.
